海州有一座远近驰名的白虎山，相传这座山是唐名将、征东大元帅薛仁贵被他儿子薛丁山射死而变成的。据说，薛仁贵是天上的白虎星下界，而他的儿子薛丁山也是玉皇大帝派下来的白虎星转世，“一魂二体”。
　　唐时候，海州是对外的门户。今日的孔望山以东，是一片汪洋大海，薛仁贵征东是从海州出发的。由于玉皇大帝的安排，薛丁山生下来就没见过他的父亲。薛仁贵征东胜利，归来时得知他的儿子丁山正在海州城里，下了海船，径奔城里来，以便父子相会。当时薛丁山正在操演兵马，听说父帅到来了，不及卸甲就急冲冲地出去迎接。薛丁山出兵营不远，猛然看见前面一只凶恶的白虎张牙舞爪地向他抓来，心中大惊，连忙搭弓射箭，正中白虎。那白虎大吼一声，跃出几十丈远，伏地而死，顿时化为一座山，就是今日的白虎山。后人说：“白虎相遇，必有一亡。”就从这留下来的。薛丁山射死白虎后，也没接到父帅，心中十分懊恼。太白金星奉玉旨托梦给他，告知详细。薛丁山倍感凄惨：生未见父面，死未见父颜。他决定在海州白虎山四月初八设庙会，作道场，每年祭奠一次，以慰父亲在天之灵。年年如此，烟火不绝，因而有了白虎山庙会。　　还有传言：

　　一：海州古城是个闻名遐迩的历史古城，秦始皇曾经东巡至此，立石“秦东门”为国之边界。境内山川纵横，风光秀丽，古迹众多，秀绝江淮。其中的白虎山和碧霞寺更是以其悠久的历史和深厚的文化底蕴而成为蜚声中外的旅游胜地，两相辉映，相得益彰，游人如织，留连忘返。白虎山庙会就发源于此。

　　二：白虎山庙会的兴起，并不是因商贸而起，而是与传教有关。相传在东汉时期，一位印度云游和尚，于农历四月初八来到古海州朐阳地界（含朐山、孔望山一带）为当地人讲佛经，从早上讲到晚上，人们还不愿离散，纷纷要求这位高僧讲下去。为了满足众人的要求，他承诺每年的四月初八来此地讲经一次，后来，这位和尚践约而至，一些商人见每年此处聚人尤多，就到此经营一些食品、百货，做起生意来。从那以后，农历四月初八海州庙会就逐渐形成。后来发生海啸，会址就迁移到海州白虎山下。

　　三：农历四月初八在宗教上是“佛诞节”，也是佛祖释迦牟尼的生日，来白虎山碧霞寺参加佛事活动的人多了，精明的商人也就跟随而至；同时，农历四月初八正是麦收在即时节，也是农民添置农具、衣服换季的时候，于是卖农具的、卖服装的商人都蜂拥而至，因而有了白虎山庙会。