由一条西北/东南走向的巨大喀斯特裂隙发育而成，形成于约0.65亿年至2.3亿年前，并入选“2004山东省十大最受市民欢迎旅游景区（点）”及2005年“山东十大最美的地方”。2005年9月18日被评为“中国十大漂流胜地”。　山东地下大峡谷2003年5月1日正式对游人开放，消息传出后，新华社发了3次通稿予以报道，全国各大新闻媒体也都做了报道，省内各市电台、电视台、报刊杂志也都从不同角度作了详细介绍。经过一年多的运转，景点的知名度不断提高，游客接待量不断增加。被青岛市民评选为2004省内十大最受欢迎旅游景区之一，2004年“五一”，“十一”黄金周期间游客接待量、旅游收入、游客满意率等各项指标在全省名列前茅，超越了一大批老牌的成熟景区，成为全省旅游业新生景点中的一匹黑马。建设三星级度假村卧龙山庄和一处大型餐饮设施；龙岗山顶恢复古建筑龙翔阁；加长地下河漂流至1000米；建设参与性娱乐项目地下河游泳池；龙岗山西侧建设参与性娱乐项目2800米的大型管轨电动滑道车,并同时运送游客；洞内线路改造和灯光设计等同步进行。为国家级地质公园，国家AAAA级景区标准创造了基础条件。