，兴平经济仍然停滞不前，军阀混战，土匪滋生，陈树潘开放烟禁，本县广种罂粟，军阀每亩收取烟税9元（银元）高出地丁赋十倍，军队大做烟土生意。1921年（民国十年）日本人在内地开了许多纱厂，大量收购棉花，棉价大涨，每担皮棉售白银十五两以上，兴平农民争趋其利，广种棉花。减少粮田，形成了粮食缺乏，粮价大涨。民国十八年发生严重灾荒，饿殍遍野，农民弃耕逃荒，有的地方全村逃亡，卖儿卖女。本县原有176685人，饿死30628人。到1931年（民国二十年）官府统计，本县弃耕土地占总耕地面积的50%左右。1936年（民国二十五年）5月20日，陇海铁路通车兴平，给兴平经济带来了活力。近代工业发展从宣统元年本县张深如等去上海、武汉等地考察并给兴平学堂购回新法织布机，招收工读生学习织布以来，民国二十五年正式创办双山促进社，后扩建为双山染织厂。共有织布机20余架，月织白布150～200匹。民间纺织业也复苏发展，据1938年（民国二十七年）官府统计，兴平有农家织布机1.3万余架，从事纺织的妇女约5万余人，年纺纱360万斤。织布1500万丈，除自用外多销往汉中、甘肃一带。年向甘肃输出土布3万匹以上。从民国二十二年开始，省上勘测设计渭惠渠，二十四年完成第一期工程，二十六年完成第二期工程。本县原下大部分土地得到灌溉。民国后期禁种鸦片，广种小麦、玉米、棉花，使本县农业经济得到复苏发展，城镇也出现了工业萌芽。到解放前夕，县内有5个铸造锅、铧的炉园和十多个小型砖瓦窑、酒坊、油坊、织布场等。