一九四○年之后日军无力在皖对国民党发动作战，所以在前线仅采消极守势。
立煌县于是情况次改善，商业活跃。山区夜间灯火通明，竟成为繁华世界。一九四○年一月成立了立煌警备司令部。整顿市区交通，户口及治安。此时安徽党政军机关渐次腐化，有打油诗道：“做官不如经商，经商不如当娼〔管理仓库〕，当娼不如伴睡〔办税〕，伴睡不如从粮〔粮政〕。”李主席此时则成立经济游击队〔缉私队〕，在往芜湖，蚌埠交通在线设卡，以控制对沦陷区的物资输出。李氏亦以安徽企业公司主持对沦陷区贸易，换回山区急需物资，在市场上出售。桂系部队驻军风纪也逐渐劣化，后方报纸尝有社论：“今日安徽，天高三尺，歌舞升平，无半点战时气氛。”