辘轳窑沟悬空寺位于烈堡西约二公里处的辘轳窑沟。这里之所以叫辘轳窑沟，是因为悬空寺建在半山崖，洞前横一辘轳车，久而久之，人们就称这条沟为辘轳窑沟。传说，在很古以前，辘轳窑里有一位善良的仙人，乐于助人，普济贫民。悬辘轳车于窑前，不辍辛劳，每逢村民举办喜筵，需要碗碟，用户只需写个单子，向洞口一拜，辘轳车就会自动启动车绳，吊下一摞一摞青瓷玉碟。直到现在，洞口仍悬着一截2尺长的车绳呢。
      据后人考证，辘轳窑沟悬空寺始建于明代。早在天顺年间（公元1457年至1464年），五台山一僧号“秘空者”见这里“岩悬一洞，气象不凡，遂有栖心”，于是就在这里招募僧尼，“建寺奉佛”，后传坐化于此山，迄今，悬空寺碑记仍留有3行竖书梵文，虽经风剥雨蚀，仍清晰可见，据说，这就是秘空活佛传给人们的“心咒”，可“消灾免祸”。从现存几座石碑的碑文看，悬空寺最初只建有石佛像两尊，成化十四年（1478年）重修，于洞口崖壁凿石龛一楹，内竖释迦、药师、弥陀三像，列竖十六高僧，洞外两侧凿石窟十数，为僧斋厨寮，洞口悬辘轳以垂吊。今四周洞窟即为其时所凿。并列于悬空寺者建有关帝庙、娘娘庙，寺庙正对谷底，曾建有戏台和多种庙宇，与悬空寺组成寺庙群。之后，辘轳窑沟群庙曾三次大兴土木，在清乾隆8年（公元1743年）、乾隆34年（公元1769年）、道光30年（公元1850年）进行过修缮或重建，是神池县较为古老的寺院和名胜之一。
     现在，在当地政府的支持下，悬空寺的修缮、重建工作已经正式开始。建在悬崖半山间的院落等建筑正在重新设计规划，而岩壁石龛释迦、药师、弥陀和列竖十六高僧均已重塑。进入辘轳窑沟，登着架设在石龛下面的木梯，进入洞内，就会发现佛像栩栩如生，神态逼真。并列于悬空寺的娘娘庙也已修复。石窟内送子娘娘观音菩萨造型生动，光彩照人。沿着陡峭的石阶继续前行，穿过两处石砌涵洞，一步一喘向上攀援，行到半崖，猛见一天然石洞，入口处有一人工开凿的石池，池内有水，据说四季不干，很是神奇。解放前，每逢大旱，附近的村民都要前来，在此处虔诚下拜，祈求上天普降甘霖。
      走出山洞，眼前豁然开朗，出现了一个亮光的平台，较为宽阔。站在这里凭栏远眺，绝壁千仞，垂空而下，很是险要。从这一平台进去就是牛窑洞。我曾经十分奇怪，这里本来算得是神池的佛教胜地，可为什么会取“牛窑”这么粗俗的名字呢？后来才听当地人说，站在对面的山上向这边细心观看，就会发现这里的地势形如卧牛，洞口部分正是牛屁股，洞口的平台正是牛的身子。牛穿洞而出，所以才有“牛窑”这一说吧。穿洞而入，洞宽窄不匀，最宽处约十五六米，最窄处仅有两三米，洞深可容人处约70多米，窟内洞套洞，还有很多山缝和小洞向里延伸，深不见底，侧耳细听，内有泉水叮咚，无人敢入。洞内最高处约高七丈，人站在洞中，借着从洞口透进的微弱光线，可见洞内怪石嶙峋，倒是脚下平石铺路十分宽阔。洞内空间很大，据说可容纳万人，过去每年农历四月二十四日人们在这里赶庙会，一遇大雨，人们都要躲避其中。不管赶会的人有多少，只要没有人说“放不下！”，人就可以一直往里钻。这虽是传闻，但从实际来看，也颇有几分真实。在洞中走动，头顶不时有被人惊吓的飞鸟从洞内深处飞出。洞内随处可见还原香客们赠送的黄表红布以及焚烧后的厚厚香灰。站在洞里，感觉山风穿梭，拂面贯耳，如入仙境一般，难怪当地老百姓有“牛窑仙洞”这么一说。
      走出牛窑，踏着新砌的石阶顺坡而下，就返回了谷底。这里原本一直流淌着一股清泉，供寺庙僧侣以及四面八方的百姓饮用。