药王洞乡位于礼泉县东南方，有县城东大门之称。乡政府驻地距县城仅有4公里。312国道穿全乡而过，交通便利，土地平坦，人杰地灵。全乡有27个行政村，总人口24700人，5800户，耕地2483公顷。
       农业结构调整：2004年，在县委、县政府的正确领导下，乡党委、乡政府一班人把发展作为第一要务，不断加大招商引资力度，建成了解村北辰汽车贸易中心、咸阳煤业有限公司等企业。同时，积极发展劳务输出这一新兴产业，2004年全乡共组织外出务工人员200多人。大力调整农业产业结构，发展高效设施农业，建立设施水果大棚150座，栽早熟果杏、梅李，每棚产值近万元。作为果业大乡，近年来，不断优化果品质量，提高果品档次，发展优质果，无公害套袋果，努力使全乡成为果品强乡。乡镇企业蓬勃发展，有德福公司、梨花公司、昭陵饭店等数家企业。
文化教育事业：2004年，文化教育事业长足发展，全乡有中学1所，有14所小学，有教师员工290人，在校学生5439人，入学率达到100％，不断加大教育设施改善力度，使药王洞中学在普九中一次达标。努力推进教育体制改革，提高教育教学质量。全乡中小学教师全部实行竞争上岗，招聘制，优化了教师队伍，保证了教师质量。.